Fidelity tutkii Bitcoinin roolia vaihtoehtoisena sijoituksena

0 Comments

Fidelityn uusi tutkimus osoittaa, että Bitcoin on ainutlaatuisesti irrotettu muiden omaisuusluokkien liikkumisesta.

Fidelityn tekemä Bitcoin Investment Thesis -tutkimus osoittaa, että Bitcoinilla on erittäin alhainen korrelaatio muiden omaisuuserien, kuten osakkeiden tai kullan, kanssa.
Raportissa tarkastellaan tilannetta, jossa sijoittaja allokoi 5% usean omaisuuden salkusta Bitcoinille.
Fidelity on tukenut jatkuvasti Bitcoinia ja muita digitaalisia resursseja.

Korjaus: Tässä artikkelissa väitettiin aiemmin, että Fidelity suositteli 5 prosentin salkun pitämistä Bitcoinissa. Annettu esimerkki oli kuitenkin hypoteettinen tilanne, ei suositus. Olemme päivittäneet artikkelin ja otsikon tämän tunnustamiseksi.

Bitcoin

on käyttäytynyt toisin kuin mikään muu markkinoilla oleva sijoitusomaisuus viimeisten viiden vuoden aikana, ja se on toiminut keskimäärin lähes täysin itsenäisesti finanssipalveluyrityksen Fidelityn mukaan.

Fidelityn salakirjoitukseen keskittynyt Fidelity Digital Assets sanoi tänään raportissaan, että Bitcoinilla ei ole miltei mitään yhteyttä muiden omaisuusluokkien tuottamiin tuottoihin, mukaan lukien kulta ja Yhdysvaltain osakkeet.

Research for Fidelity -raportti tehtiin haastattelemalla sijoittajia ja salausteollisuuden asiantuntijoita yrityksistä, kuten ARK Invest, CoinShares ja Fidelity Investments. Siinä yritys esittelee tapauksensa „Bitcoinin roolista vaihtoehtoisena sijoituksena“.

Vaihtoehtoisten sijoitusten katsotaan olevan erillisiä julkisten osakkeiden tai korkosijoitusten, kuten joukkovelkakirjojen, positioista. Tämäntyyppiset omaisuuserät tarjoavat ainutlaatuisen riskialtistuksen, jonka hinnanmuutosten odotetaan olevan riippumattomia muista omaisuusluokista. Vaihtoehtoiset sijoitukset ovat kasvaneet 6 prosentista maailman sijoitusmarkkinoista vuonna 2003 12 prosenttiin vuonna 2018, ja niiden uskotaan kasvavan jopa 25 prosenttiin maailmanmarkkinoista vuoteen 2025 mennessä Fidelityn mukaan.

Vaihtoehtoiset varat ovat houkuttelevia sijoittajille, joilla on usean omaisuuden salku, joka sisältää hajautetun yhdistelmän osakkeita, joukkovelkakirjoja ja muita osuuksia, koska ne säilyttävät todennäköisemmin suuremman arvon, kun perinteisemmät osuudet ovat heikommat. Erilaiset varat auttavat sujuvasti tuottamaan ajan myötä mahdollisesti korkeamman tuoton menettämisen kustannuksella, jos yksi tai muutama erityinen omaisuus ylittää huomattavasti markkinat.

Bitcoin-korrelaatiot ajan myötä.

Uskottavuustutkimuksen mukaan Bitcoinilla sijoitusvälineenä oli vain 0,11 korrelaatio muihin varoihin liikkuvassa 30 päivän keskiarvossa tammikuun 2015 ja syyskuun 2020 välisenä aikana. täysin korreloivan omaisuuserän kanssa tai täysin vastakohta täysin korreloimattomalle omaisuuserälle.

.11-pisteet tarkoittavat, että Bitcoinin hinnat eivät liiku ylös tai alas verrattuna 30 päivään mihinkään omaisuusluokkaan, mukaan lukien ne, kuten kulta tai Yhdysvaltain laajemmat osakemarkkinat, joita verrataan usein BTC: n vieressä. Fidelity havaitsi, että ajan mittaan Bitcoin-hinnat liikkuvat hyvin vähän ottaen huomioon mitä muut varat tekevät, vaikka liikkeet korreloivat toisinaan lyhyellä aikavälillä.

Uusi Bitcoin-indeksirahasto on seuraava vaihe uskollisuudelle

Fidelity on käynnistämässä uuden Bitcoin-rahaston, kuten keskiviikkona jätetyistä SEC-asiakirjoista käy ilmi. Fidelity Investmentsin toimitusjohtaja Peter Jubber toimitti D – lomakkeen asiakirjat Yhdysvaltain arvopapereille ja

Tutkimuksensa perusteella Fidelity piti ajatusta pitää 5% arvosta usean omaisuuden salkussa Bitcoinissa keinona kerätä suurempia tuottoja ajan mittaan markkinaolosuhteista riippumatta.

„Harkitse salkkua, jonka tavoiteosuus on 5% bitcoinia“, yritys sanoi. Jos Bitcoinin allokaatio nousee kyseisen merkin yläpuolelle, yritys suosittelee osan Bitcoinin myymistä salkun tasapainottamiseksi. Jos se putoaa alle tämän merkin, sijoittajien tulisi ostaa, se sanoi. „Tasapainotuksen etu on se, että se pakottaa sijoittajat noudattamaan kurinalaisuutta ostamaan matalaa ja korkeaa myyntiä“, Fidelity sanoi.

Fidelity Bitcoin Index Fund -rahaston elokuun käynnistämisen lisäksi Fidelity tekee edelleen vahvan härkätaustan institutionaalisille sijoittajille pääsemään Bitcoiniin.

„Bitcoin on ainutlaatuinen sijoitettavissa oleva omaisuuserä, jolla on pakottavia eroja suhteessa perinteisiin omaisuusluokkiin, sekä tavanomaiset vaihtoehtoiset sijoitukset, jotka voivat tehdä siitä hyödyllisen lisäyksen salkkuun“, yrityksen raportissa todettiin.